客服热线: 0755-86103008 | | 我要融资 | 关于我们 | 帮助中心| 新手指南|

马上关注:

众投邦二维码

微信公众号

首页  >  资讯  >  前沿观察   > 正文

创投学院丨投资回报显著增长,家族办公室——越来越多的富豪选择!

时间:2021-11-26 17:39:01   来源:   阅读数:353
对中国的家族来说,大多数家族都面临着将第一代财富转移给下一代的挑战。从全球范围来看,第二代或第三代人通常会失去家族财富,因为他们没有制订强有力的继承计划,而下一代人则没有能力将财富安全地传承至下一代。
 
《2021中国家族财富与家族办公室调研报告》(下称“报告”)调查显示,在所调查的家族中,只有39%的中国家族制订了继承计划,而全球平均水平为54%。
 
在一定程度上,家族办公室能起到帮助财富顺利传承的作用。放眼整个中国,“家族办公室”还是一个比较新颖的概念。
 
简单来说,家族办公室是一个服务于富裕家族需求的私人办公室。可提供的服务主要有四大类,包括一般咨询服务(财务规划、法律事务、税务规划)、投资相关活动(资产配置、传统与非传统投资、经理选拔与监督)、行政服务(信息技术、记账、合同管理)、家族专业服务(家族顾问、礼宾服务和安保、家族管制和继承计划)。
 
其目标包括顺利完成资产的代际传承、管理集团控股公司、通过统一组织实现家族财富保值增值、进一步专业化及最大化家族的投资功能、培养即将来临的一代成为良好的资产管理者等。
 
据Campden Wealth亚太区董事Nick Hayward介绍,全球家族办公室市场不断增长,总体资产管理规模至少为65万亿元。
 
投资回报显著增长
 
在过去的2020年,家族办公室在相关投资领域取得了不错的成绩回报。
 
报告显示,过去12个月,家族办公室的直接私募股权平均回报率为35%,股票平均回报率为28%。而且这些显著的回报是在全球疫情期间实现的,较上一年19%和13%的业绩数字有了一定提升。
 
惠裕全球家族智库(FOTT)创始人范晓曼表示,“其实这个数字也让我们海外的联合调研方非常惊讶,去年全年二级市场是超爆的,并不代表以后若干年还是这个水平。去年全球家族办公室的平均收益率是11%~14%,相比往年高了很多,以往都在7%~10%之间,今年整体收益可能仍有待观察。”
 
2020年,股票和私募股权超越固定收益,成为中国家族办公室投资的第一大资产类别。股票占平均投资组合的21%,其次是直接私募股权(20%)和固定收益(19%)。近三分之二(62%)的家族办公室还表示,它们计划在2021年投资更多股票,并将40%的资金更多地投资于直接私募股权。
 
而私募股权也成为最受家族财富拥有者欢迎的投资标的之一。
 
在私募股权领域,大多数受访者(86%)持有处于成长阶段的公司、风险投资(77%)和实物资产(54%),而吸引直接投资的主要行业是科技(82%)、医疗保健/社会援助(71%)和金融(46%)。
 
“过去几年,私募股权所造成的造富效应,吸引着越来越多的家族财富管理者\拥有者将资金投入这一领域。”一位长期研究家族办公室的专业人士说道。
 
伴随着优质业绩回报,越来越多的富豪选择拥有某一种形式的家族办公室。
 
瑞银财富管理中国区主管、集团董事总经理吕子杰表示:“去年瑞银跟普华永道共同发布的《亿万富豪报告》里面提到,到2020年7月中国的亿万富豪达到415名,成为全球第二大的亿万富豪群体。与此同时,对家族办公室的需求也在不断提高。‘报告’里75%的受访者现在拥有某一种形式的家族办公室,比起去年的‘报告’,这个数字从46%提升到75%,增速很快。”
 
中航信托总经理助理兼家族信托业务负责人姜燕表示,有91%的受访者提到在未来的1~3年里面会考虑使用家族办公室的服务。
 
范晓曼表示,虽然家族投资成绩总体有所增长,但整体来看,家族办公室投资策略开始转向保值、平衡。目前只有27%的家族办公室仅被视为投资平台
 
“这个数字确实比去年低了很多。因为大家对家族办公室的概念,不再只是一个投资平台和信托工具,而真的会把它当做家族重新构建的一个传承计划。” 范晓曼说道。
 
报告数据显示,新冠疫情之前,中国的家族办公室的风险承担能力都相对较高,通常执行的是以增长为导向的投资策略(39%)。
 
而去年“报告”指出,国内和国际投资都有着类似投资趋势,有较高的风险承担能力。
 
而在新冠疫情之后,家族开始由以增长为导向的投资方案(降至30%)、转向以保值为导向的方案(新冠肺炎疫情之前为28%,之后上升至35%)和平衡式投资方案(新冠肺炎疫情之前为33%,之后上升至35%)。
 
一名来自单一家族办公室的首席投资官表示:“2020年末,我们对自身的投资组合进行了调整。我们在2021年执行的是防卫性策略,降低我们的回报预期,避免剧烈波动。”
 
家族办公室在中国仍有发展空间
 
就中国来看,家族办公司仍有很大发展空间。
 
吕子杰表示,就全球来说,55%的家族办公室是用作传承规划的,而中国只有39%的富裕家庭,拥有某一种类型的传承规划,33%的家族现在还是在寻求的阶段。
 
得益于20世纪90年代和21世纪经济的迅猛发展,中国大多私人财富得以在过去的短短数十年间完成积累。虽然现在这些财富已经转移至第二代和三代,然而家族们还是担心财富在继承过程中流失。随着家族办公室在新千年的广泛扩张,家族们寻找到了维持自身财富并实现代代增长的机会。
 
基于“报告”数据,家族办公室成立浪潮有两次。早期先驱者们于2000~2009年间就设立或加入了家族办公室,而更多的受访者们(74%)们则属于第二团体,于2010~2019年间才设立或加入家族办公室。
 
值得注意的是,其中56%的受访者是在2015~2019年间才设立的家族办公室。这一结果表明,即使中国和美国之间地缘政治紧张,新冠疫情带来经济破坏,家族办公室在中国依然取得了成功。
 
一位业内人士表示,新冠疫情反而促使了设立家族办公室的需求:
 
“我们的家族办公室是在2020年初新冠疫情刚刚开始前设立的,目的是对家族财富进行投资管理以应对未来的紧急事态和新冠疫情。“
 
报告显示,当问及什么时候会设立或加入家族办公室时,超过一半的受访者(54%)把设立或加入计划排在2023年之后,而仅有46%的受访者把时间计划放在2022年之前。
 
这意味着虽然家族办公室的数量会增加,但许多家族推迟了设立或加入的时间。
 
报告指出,这可能和调研数据是收集于2020年7月至2021年之间,以及新冠疫情带来很大不确定性这一点有关。


众投邦专业的新兴产业金融科技服务平台
 

成立于2012年4月,业务涵盖五大核心板块,以互联网非公开股权投融资平台为基础,以智能投顾系统为核心,全面发展区域产业基金,母基金体系,线上线下各渠道募得资金超过50亿元,平台优质项目中,金力永磁在深交所上市;沃格光电在上交所挂牌;蔚来汽车在美股上市;小区管家随佳兆业物业成功登陆港股;其他项目30%以上登陆资本市场,恒大淘宝、天地壹号、莱德马业、牙邦科技等明星项目脍炙人口。


     公司愿景:汇聚投资人力量 造就百亿市值公司 提升区域实体竞争力

地标:中国深圳春笋大厦

如有问题可添加客服微信:ztb986
     联系电话:18128803093

搜索微信公众号:众投邦

访问众投邦官网:www.zhongtou8.cn
     或通过苹果、安卓应用市场下载APP:众投邦
     以上内容源于
互联网
,如有侵权请联系我们删除

关键词:创投学院
众投邦网声明:此消息系转载自本网合作媒体,众投邦网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
微信
发布评论
共有0条评论
登陆后参与讨论
ztb梦想计划

关注我们(扫一扫)

官方微信

客服热线

0755-86103008

周一至周五(9:00-18:00)

在线反馈

周一至周五(9:00-18:00)

以上项目信息来自于基金公司、资管公司、基金子公司、创业公司等提供给众投邦的信息资料,基金公司、资管公司、基金子公司、创业公司等对其提供信息的真实可靠性和完整准确性负责。投资者应仔细阅读理财产品的法律文件,了解项目风险和收益特征(包括系统性风险和特定产品所特有的投资风险等)。投资者应根据自身资产状况、风险承受能力选择适合自己的股权投资产品。众投邦提供的宣传推介材料仅供投资者参考,不构成众投邦的任何推荐或投资建议。投资者应审慎决策、独立承担风险。

Copyright © 2011-2018 深圳市众投邦股份有限公司 All Rights Reserved. 粤ICP备12005156号

  • *